Görüntülediğiniz mahkeme kararı henüz kesinleşmemiştir. Yararlı olması amacıyla eklenmiştir.

T.C. BAKIRKÖY 2. ASLİYE TİCARET MAHKEMESİ

ESAS NO : 2020/44
KARAR NO : 2020/57

DAVA : Konkordato (Adi Konkordatodan Kaynaklanan (İİK 285 İla 308/h))
DAVA TARİHİ : 15/01/2020
DAVA TARİHİ : 05/10/2018
KARAR TARİHİ : 15/01/2020
KARARIN YAZILDIĞI
TARİH : 06/02/2020

DAVA; Davacı vekili tarafından davalı aleyhine açılan iş bu davanın dava dilekçesinde özetle; müvekkili şirket hakkında 2004 sayılı İİK’nun 285 ve devam eden maddeleri gereğince vade konkordatosu talebi ile, İİK’nun 287. maddesi gereğince 3 aylık geçici mühlet kararının verilmesini, İİK 287/1, 288/1 ve 294. maddeleri gereği talepte bulunan borçlu ve müteselsil kefillerin malvarlığının korunması ve alacaklarının cebri icra tehditlerinin durdurulmasına yönelik gerekli tedbir kararlarının verilmesini, İİK287/3. maddesi gereği geçici komiser tayini, İİK 288/1. maddesi gereği gerekli ilanların yapılmasını, geçici mühlet içinde yapılacak inceleme neticesinde 1 yıllık kesin mühletin verilmesini, kesin mühlet içinde yapılacak konkordato anlaşmalarının akdedilmesi halinde konkordatonun tasdikine karar verilmesini talep ve dava etmiştir.
DELİLLERİN DEĞERLENDİRİLMESİ VE GEREKÇE:
Dava, adi konkordato istemli olarak açılmış olup, İİK’nun 285.maddesine göre borçlarını vadesi geldiği halde ödeyemeyen veya vadesinde ödeyememe tehlikesi altında bulunan herhangi bir borçlu, vade verilmek suretiyle veya tenzilat yapılmak suretiyle borçlarını ödeyebilmek veya muhtemel bir iflastan kurtulmak için konkordato talep edebilir.
Komiser heyetince sunulan 28/12/2018 tarihli rapor ile; şirketin mevcut makine tesisat ve demirbaşlan ile çalışma düzenini koruduğu, faaliyetlerine devam ettiği, şirkette 42 personel istihdam edildiği, 30.11.2018 tarihi itibariyle şirketin -7.364.014,85 TL zarar raporladığı, şirketin geçici mühlet karanndan önceki maruz kaldığı haciz baskılanmn etkilerinin halen devam ettiği, finansman kaynağı sağlamak için maliyetinin altında satışlar yapıldığı ve bu nedenle 2 aylık süreçte şirketin zarannda -878.634,09 TL artış olduğu, şirketin bir an önce kârlı bir yapıya geçmesi konusunda ihtar edildiği, 30.11.2018 tarihi itibariyle kaydi değerler üzerinden özkaynaklarının – 824.063,74 TL olduğu, teknik heyet eşliğinde düzenlenen rayiç değerli bilançoya göre 30.11.2018 tarihi itibariyle özkaynaklanmn -2.610.446,24 TL olduğu ve dolayısıyla şirketin rayiç değerler üzerinden borca batık durumda olduğu, personel maaşlannın düzenli ödendiği, ilk 2,5 ay maruz kalman haciz ve icra baskısından kurtulamayan şirketin, faaliyetlerine aksatmadan devam etmesi, mevcut çalışma düzenini koruması ve yoğun bir pazarlama çalışmalan içinde olması olumlu gözükse de, Mali açıdan şirketin durumunda bir iyileşme olmadığı gibi, şirketin zararının devam etmesi karşısında, münferiden değerlendirildiğinde İÎK’nun tanıdığı 2 aylık uzatmadan yararlanmasında bir fayda görülmediği, ancak, aynı dosyada davacı şirketin diğer grup şirketleri ile olan çapraz kefalet ilişkileri, birbirleriyle tedarikçi-müşteri konumlan ve organik bağlan dikkate alınırsa geçici mühletin uzatılmasının uygun olabileceği, keza hali hazırda 2,5 aylık sürede mali durumunda iyileşme bulunmadığından, bu 2 aylık süreçte şirketin ve grup şirketlerinin faaliyetlerini izleme imkanı olacağından kesin mühlet konusunda da komiser heyetinin nihai kanaatine etki edeceği belirtilmiştir.
Komiser heyetince sunulan 15/04/2019 tarihli rapor ile; şirket dava dosyasındaki verilerden, şirket merkezinde yapılan toplantı ve görüşmelerden elde edilen bilgiler ışığında şirketin faal olduğu; elinde mevcut siparişler olduğu, bunlara ek olarak başka yeni siparişlerin de alındığı, şirket kayıtlarına göre personel maaşlarının ödendiği; tazminatların ödenmediği ve kamuya olan yükümlülüklerin yerine getirildiği, şirketin net İşletme sermayesini kaybettiği, Şubat 2019 itibariyle 26 işçi istihdam ettiği, elinde mevcut stokları, taşınmazı, makine tesisat ve cihazları, taşıtları ve demirbaşlan bulunduğu, çalışma kabiliyetinin devam ettiği, Konkordato ön projesinde belirtilen kaynakların ticari faaliyetlerden elde edilecek gelir, sermaye artın mı, şirket aktifinde kayıtlı bir kısım atıl tesis makine ve cihazlar ile gayrimenkullerin satılacak olduğu ancak; ticari faaliyetlerden elde edilecek gelirin henüz öngörüleri karşılamadığı, sermaye artınmına ve/veya ödenmemiş sermayenin ödenmesine ilişkin somut bir işlemin henüz bulunmadığı, yapılacak taşınmaz; İhtiyaç fazlası tesis makine ve cihaz ile taşıtların satışı ve ortakların şahsi gayrimenkullerinin satışı sonrasında ticari faaliyetlerinin ve sermaye hareketlerinin de bir süre daha izlenmesi gerektiği, şirketin 28,02.2019 tarihli kaydi değer bilançosunda, kaydi öz kaynaklarının (+) 956.455,48 TL olarak hesaplandığı ve borca batık olmadığı, konkordato geçici komiser heyeti tarafından hazırlanan 31.01.2019 tarihli rayiç değer bilançolarında ise şirketin rayiç özkaynaklarının (-) 705.505,14 TL olarak hesaplandığı ve borca batık olduğu; şirketin 31.12.2018 tarihi itibariyle 19.949.235,81 TL olan kısa ve uzun vadeli borçlarının 28.02.2019 tarihlî bilançoda 19,161,123,84 TL’ye gerilediği, şirketin kesin mühlet sürecinin devamı için detaylı değerlendirme yapılabilmesi için (VI) no’lu başlıkta belirtilen hususları içeren ve kaynaklan açıkça belgelendirilmiş, somut konkordato kaynaklarına dayalı bir revize ön proje hazırlanmasının yerinde olacağı, Revize ön proje verilmesi halinde 2019 yılı birinci çeyrek ara dönem mali verilerinin, proje ile birlikte değerlendirilmesinin yerinde olacağı, rapor tarihi İtibariyle kesin mühletin devamının şimdilik uygun olacağı belirtilmiştir.
Komiser heyetince sunulan 08/05/2019 tarihli rapor ile; şirket dava dosyasındaki verilerden, şirket merkezinde yapılan toplantı ve görüşmelerden elde edilen bilgiler ışığında şirketin faal olduğu; elinde mevcut siparişler olduğu, bunlara ek olarak başka yeni siparişlerin de alındığı, şirket kayıtlarına göre personel maaşlarının ödendiği ve kamuya olan yükümlülüklerin yerine getirildiği, şirketin net işletme sermayesini kaybettiği, Mart 2019 itibariyle 25 işçi istihdam ettiği, elinde mevcut stokları, taşınmazı, makine tesisat ve cihazları, taşıtları ve demirbaşlan bulunduğu, çalışma kabiliyetinin yabancı kaynak teminiyle devam ettiği, Konkordato ön projesinde belirtilen kaynakların ticari faaliyetlerden elde edilecek gelir, sermaye artırımı, şirket aktifinde kayıtlı bir kısım atıl tesis makine ve cihazlar ile gayrimenkullerin satılacak olduğu ancak; ticari faaliyetlerden elde edilecek gelirin öngörüleri karşıladığı, sermaye artırımına ve/veya ödenmemiş sermayenin ödenmesine ilişkin somut bir işlemin henüz bulunmadığı, yapılacak taşınmaz; ihtiyaç fazlası tesis makine ve cihaz iie taşıtların satışı ve ortakların şahsi gayrimenkullerinin satışı sonrasında ticari faaliyetlerinin ve sermaye hareketlerinin de bir süre daha izlenmesi gerektiği, şirketin 31.03.2019 tarihli kaydi değer bilançosunda, kaydı öz kaynaklarının (+) 1.504.811,76 TL olarak hesaplandığı ve borca batık olmadığı, konkordato geçici komiser heyeti tarafından hazırlanan 31.01.2019 tarihli rayiç değer bilançolarında ise şirketin rayiç özkaynaklarının (-) 705-505,14 TL olarak hesaplandığı ve borca batık olduğu, raporun IV/b. Bölümünde açıklandığı üzere; dava ve icra safhasındaki tahsil edilmemiş alacak tutarı 26.838,40 TL olup, 31.03.2019 tarihli bilançoda şüpheli ticari alacaklar için ayrılmış karşılık tutarının 539.990,89 TL olduğu, Şirket tarafından gerekli karşılıklar ayrıldığından bu şüpheli alacakların özkaynaklara etki etmeyeceği, şirketin 31.12.2018 tarihi itibariyle 19.949.235,81 TL olan kısa ve uzun vadeli borçlarının 31.03.2019 tarihli bilançoda 18.751.920,89 TL’ye gerilediği, bir önceki raporumuzda da belirtildiği üzere Şirketin kesin mühlet sürecinin devamı için detaylı değerlendirme yapılabilmesi İçin (VI) nolu başlıkta belirtilen hususları içeren ve kaynakları açıkça belgelendirilmiş, somut konkordato kaynaklarına dayalı bir re vize ön proje hazırlanmasının yerinde olacağı, şirket ortaklarının taşınmazlarına ilişkin SPK lisanslı değerleme raporu yaptırılması ve konkordato kaynağının değerinin tespiti İstenmiş, bununla ilgili ….. Gayrimenkul Değerleme Şirketi A.Ş. tarafından 24.04,2019- 29.04.2019- 02.05.2019 ve 03.05.2019 tarihli olarak hazırlanan 5 adet raporda; ortaklara alt şahsi taşınmazların rayiç değerleri toplamının 4,320.000.-TL olduğu, ilgili taşınmazlarda toplamda 5.200.000.-TL tutarında ipotek ve çok sayıda haciz borcu bulunduğu, belirtilmiştir.
Komiser heyetince sunulan 26/06/2019 tarihli rapor ile; şirket dava dosyasındaki verilerden, şirket merkezinde yapılan toplantı ve görüşmelerden elde edilen bilgiler ışığında şirketin faal olduğu; elinde mevcut siparişler olduğu, bunlara ek olarak başka yeni siparişlerin de alındığı, şirket kayıtlarına göre personel maaşlarının ödendiği ve kamuya olan yükümlülüklerin yerine getirildiği, şirketin net işletme sermayesini kaybettiği Nisan 2019 itibariyle 19 işçi istihdam ettiği, elinde mevcut stokları, taşınmazı, makine tesisat ve cihazları, taşıtları ve demirbaşları bulunduğu, çalışma kabiliyetinin yabancı kaynak teminiyle devam etliği, Konkordato ön projesinde belirtilen kaynakların ticari faaliyetlerden elde edilecek gelir, sermaye artırımı, şirket aktifinde kayıtlı bir kısım atıl tesis makine ve cihazlar ile gayrimenkullerin satılacak olduğu ancak; ticari faaliyetlerden elde edilecek gelirin net satışlarda henüz öngörüleri karşılamadığı ancak 2019 yılında hedeflenen 198.800.-TL tutarındaki dönem karının 4 aylık süreçte yaklaşık olarak 687.000.-TL ile öngörüleri fazlasıyla karşıladığı, sermaye artırımına ilişkin somut bir işlemin henüz bulunmadığı, yapılacak taşınmaz; ihtiyaç fazlası tesis makine ve cihaz ile taşıtların satışı ve ortakların şahsi gayrimenkullerinin satışı sonrasında ticari faaliyetlerinin ve sermaye hareketlerinin de bir süre daha izlenmesi gerektiği, şirketin 30.04.2019 tarihli kaydi değer bilançosunda, kaydi öz kaynaklarının (+) 1.427.829,94 TL olarak hesaplandığı vc borca batık olmadığı, konkordato geçici komiser heyeti tarafından hazırlanan 31,01.2019 tarihli rayiç değer bilançolarında ise şirketin rayiç özkaynaklarının (-) 705,505,14 TL- olarak hesaplandığı vc borca batık olduğu, raporun [V/b. Bölümünde açıklandığı üzere; Dava vc icra safhasındaki tahsil edilmemiş alacak tutarı 261.838,40 TL olup, 30.04.2019 tarihli bilançoda şüpheli ticari alacaklar için ayrılmış karşılık tutarının 539.990,89 TL olduğu. Şirket tarafından gerekli karşılıklar ayrıldığından bu şüpheli alacakların özkaylaklara etki etmeyeceği, şirketin 31,12.2018 tarihi itibariyle 19.949.235,81 TL olan kısa ve uzun vadeli borçlarının 30.04,2019 tarihli bilançoda 18.662,666,91 TL’ye gerilediği, önceki raporlarımızda da belirtildiği üzere Şirketin kesin mühlet sürecinin devamı için detaylı değerlendirme yapılabilmesi İçin (VI) no’lu başlıkta belirtilen hususları içeren ve kaynaklan açıkça belgelendirilmiş, somut konkordato kaynaklarına dayalı bir revize ön proje hazırlanmasının yerinde olacağı, şirketin konkordato tedbirinin bu haliyle devamı halinde, ekonomik durumu güçlü olan grup şirketlerinde de finansal zafiyete yol açabileceği, bundan sonraki aşamalarda vadeli işlemlere ilişkin alacakların tahsili bakımından Şirketin alacaklarına ilişkin olarak alacak sigortası yaptırmasının ya da benzeri bir iinansal güvence kullanmasının projenin başarıya ulaşması bakımından faydalı olacağı, şirketin Ön projesinde yer alan konkordato kaynaklan değerlendirildiğinde, ticari faaliyetler dışındaki kaynakların halen somullaştırılmadığı, ticari faaliyetlerde öngörüleri yaklaşık olarak karşıladığı, şirket ortaklarının taşınmazlarına ilişkin SPK lisanslı değerleme raporu yaptırılması ve konkordato kaynağının değerinin tespiti istenmiş, bununla ilgili … Gayrimenkul Değerleme Şirketi A.Ş. tarafından 24.04.2019, 29,04.2019, 02.05.2019 ve 03.05.2019 tarihli olarak hazırlanan 5 adet raporda; orlaklara ait şahsi taşınmazların rayiç değerleri toplamının 4,320.000,-TL olduğu, ilgili taşınmazlarda toplamda 5,200,000,-TL tutarında ipotek ve çok sayıda haciz borcu bulunduğu belirtilmiştir.
Komiser heyetince sunulan 25/07/2019 tarihli rapor ile; şirket dava dosyasındaki verilerden, şirket merkezinde yapılan toplantı ve görüşmelerden elde edilen bilgiler ışığında şirketin faal olduğu; elinde mevcut siparişler olduğu, bunlara ek olarak başka yeni siparişlerin de alındığı, şirket kayıtlarına göre personel maaşlarının ödendiği ve kamuya olan yükümlülüklerin yerine getirildiği, şirketin net işletme sermayesini kaybettiği, Mayıs 2019 itibariyle 17 işçi istihdam ettiği, elinde mevcut stoklan, taşınmazı, makine tesisat ve cihazları, taşıtları ve demirbaşları bulunduğu, çalışma kabiliyetinin yabancı kaynak teminiyle devam ettiği, Konkordato ön projesinde belirtilen kaynakların ticari faaliyetlerden elde edilecek gelir ve sermaye artırımı olduğu ancak; ticari faaliyetlerden elde edilecek gelirin net satışlarda öngörüleri karşılayamadığı (öngörülen aylık 1.434,789 TL / gerçekleşen aylık 8.593 TL), dönem kanunda öngörüleri karşılayamadığı (öngörülen aylık 18.282 TL / gerçekleşen aylık (-) 82.413 TL) sermaye artırımına ilişkin somut bir işlemin henüz bulunmadığı, şirketin 31.05.2019 tarihli kaydı değer bilançosunda, kaydi öz kaynaklarının (+) 1.345,416,61 TL olarak hesaplandığı ve borca batık olmadığı, konkordato geçici komiser heyeti tarafından hazırlanan 31.01.2019 tarihli rayiç değer bilançolarında ise şirketin rayiç öz kaynaklarının (-) 705.505,14 TL olarak hesaplandığı ve borca batık olduğu, raporun IV/b. Bölümünde açıklandığı üzere; dava ve icra safhasındaki tahsil edilmemiş alacak tutarı 261.838,40 TL olup, 31.05.2019 tarihli bilançoda şüpheli ticari alacaklar için ayrılmış karşılık tutarının 539.990,89 TL olduğu, Şirket tarafından gerekli karşılıklar ayrıldığından bu şüpheli alacakların öz kaynaklara etki etmeyeceği, şirketin 31.12.2018 tarihi itibariyle 19.949.235,81 TL olan kısa ve uzun vadeli borçlarının 31.05.2019 tarihli bilançoda 18.643,341,23 TL’ye gerilediği, şirketin konkordato tedbirinin bu haliyle devamı halinde, ekonomik durumu güçlü olan grup şirketlerinde de fınansal zafiyete yol alabileceği, bir Önceki raporumuzda da belirtildiği üzere (ki henüz somut bir adım atılmamıştır) bundan sonraki aşamalarda vadeli işlemlere ilişkin alacakların tahsili bakımından şirketin alacaklarına ilişkin olarak alacak sigortası yaptırmasının ya da. benzeri bir fitıansal güvence kullanmasının projenin başarıya ulaşması bakımından faydalı olacağı, şirketin revize ön projesinde yer alan konkordato kaynaklan değerlendirildiğinde, ticari faaliyetler dışındaki kaynakların halen somutlaştırılmadığı, ticari faaliyetlerde öngörüleri karşılayamadığı, şirket ortaklarının taşınmazlarına ilişkin SPK. lisanslı değerleme raporu yaptırılması ve konkordato kaynağının değerinin tespiti İstenmiş, bununla ilgili …. Gayrimenkul Değerleme Şirketi A.Ş. tarafından 24.04.2019, 29.04.2019, 02.05.2019 ve 03,05.2019 tarihli olarak hazırlanan 5 adet raporda; ortaklara ait şahsi taşınmazların rayiç değerleri toplamının 4,320.000.-TL olduğu, ilgili taşınmazlarda toplamda 5.200.000,-TL tutarında ipotek ve çok sayıda haciz borcu bulunduğu belirtilmiştir.
Komiser heyetince sunulan 26/08/2019 tarihli rapor ile; şirket dava dosyasındaki verilerden, şirket merkezinde yapılan toplantı ve görüşmelerden elde edilen bilgiler ışığında şirketin faal olduğu; elinde mevcut siparişler olduğu, bunlara ek olarak başka yeni siparişlerin de alındığı, şirket kayıtlarına göre personel maaşlarının ödendiği ve kamuya olan yükümlülüklerin yerine getirildiği, şirketin net işletme sermayesini kaybettiği, Haziran 2019 itibariyle 18 İşçi istihdam ettiği, elinde mevcut stoklan, taşınmazı, makine tesisat ve cihazları, taşıtları ve demirbaşlan bulunduğu, çalışma kabiliyetinin yabancı kaynak teminiyle devam ettiği, Konkordato revize ön projesinde belirtilen kaynakların; ticari faaliyetlerden elde edilecek gelir ve sermaye artırımı olduğu ancak; ticari faaliyetlerden elde edilecek gelirin net satışlarda öngörüleri karşılayamadığı (öngörülen aylık 1,4 milyon TL / gerçekleşen aylık 45 bin TL), dönem karında öngörüleri karşılayamadığı (öngörülen aylık 18 bin TL / gerçekleşen aylık (-) 127 bin TL (son üç ayda ayrılmayan amortisman giderleri hariç olmak üzere) i i- Sermaye artırımına ilişkin somut bir işlemin henüz bulunmadığı, şirketin 30.06.2019 tarihli kaydı değer bilançosunda, kaydı öz kaynaklarının (+) 1.173.693,70 TL olarak hesaplandığı ve borca batık olmadığı, konkordato geçici komiser heyeti taralından hazırlanan 31.01.2019 tarihli rayiç değer bilançolarında ise şirketin rayiç öz kaynaklarının (-) 705.505,14 TL olarak hesaplandığı ve borca batık olduğu, raporun IV/b. Bölümünde açıklandığı üzere; dava ve icra safhasındaki tahsil edilmemiş alacak tutan 261.838,40 TL olup, 30,06.2019 tarihli bilançoda şüpheli ticari alacaklar için ayrılmış karşılık tutarının 539.990,89 TL olduğu, şirket tarafından gerekli karşılıklar ayrıldığından bu şüpheli alacakların öz kaynaklara etki etmeyeceği, şirketin 31.12.2018 tarihi itibariyle 19.949.235,81 TL olan kısa ve uzun vadeli borçlarının 30,06.2019 tarihli bilançoda 18.594.644,99 TL’ye gerilediği, 30.09.2018 tarihinden 30.06.2019 tarihine kadar olan süreçte diğer grup firmaları olan … Ltd. ŞtL’den şirkete 21.537,05 TL, … Ltd. Ştı’nden 161.563,22 TL, …. Beton Ltd.Şti’nden 339.747,22 TL olmak üzere diğer grup şirketlerinden toplamda 522.848,49 TL aktarıldığı, şirketin konkordato tedbirinin bu haliyle devamı halinde, ekonomik durumu güçlü olan grup şirketlerinde de fînansal zafiyete yol açabileceği, bir önceki raporumuzda da belirtildiği üzere (ki henüz somut bir adım atılmamıştır) bundan sonraki aşamalarda vadeli işlemlere ilişkin alacakların tahsili bakımından şirketin alacaklarına ilişkin olarak alacak sigortası yaptırmasının ya da benzeri bir fînansal güvence kullanmasının projenin başarıya ulaşması bakımından faydalı olacağı, şirket ortaklarının taşınmazlarına ilişkin SPK lisanslı değerleme raporu yaptırılması ve konkordato kaynağının değerinin tespiti istenmiş, bununla ilgili …. Gayrimenkul Değerleme Şirketi AŞ. tarafından 24.04.2019, 29.04,2019, 02.05.2019 ve 03.05.2019 tarihli olarak hazırlanan 5 adet raporda; ortaklara ait şahsi taşınmazların rayiç değerleri toplamının 4.320,000,-TL olduğu, ilgili taşınmazlarda toplamda 5.200.000,-TL tutarında ipotek ve çok sayıda haciz borcu bulunduğu, şirketin revize ön projesinde yer alan konkordato kaynaklan değerlendirildiğinde, ticari faaliyetler dışındaki kaynakların halen somutlaştırılmadığı, ticari faaliyetlerde öngörüleri karşılayamadığı, şirketin her ne kadar 30.06.2019 tarihli kaydi özkaynakl arında 31.12.2018 tarihine kıyasla 433.045,09 TL artış meydana gelse de, diğer grup şirketlere olan borçluluğunun artması ve ticari faaliyetlerinde de bir gelişme kaydedememesi karşısında, konkordato projesinin başarıya ulaşma ihtimalinin çok düşük bir olasılık olduğu belirtilmiştir.
Komiser heyetince sunulan 26/09/2019 tarihli rapor ile; şirket dava dosyasındaki verilerden, şirket merkezinde yapılan toplantı ve görüşmelerden elde edilen bilgiler ışığında şirketin faal olduğu; elinde mevcut siparişler olduğu, bunlara ek olarak başka yeni siparişlerin de alındığı; son 3 aylık satışlarında önemli oranda azalma olduğu, şirket kayıtlarına göre personel maaşlarının ödendiği ve kamuya olan yükümlülüklerin yerine getirildiği, şirketin net işletme sermayesini kaybettiği; Temmuz 2019 itibariyle 37 işçi İstihdam ettiği; elinde mevcut stokları, taşınmazı, makine tesisat ve cihazları, taşıtları ve demirbaşları bulunduğu; çalışma kabiliyetini kaybetmediği ancak satışlarında özellikle son 3 ayda önemli oranda gerileme olduğu, mevcut çalışma kabiliyetinin yabancı kaynak teminiyle devam ettiği, Konkordato revize ön projesinde belirtilen kaynakların; ticari faaliyetlerden elde edilecek gelir ve sermaye artırımı olduğu ancak; ticari faaliyetlerden elde edilecek gelirin son 3 aylık periyotta net satışlarda öngörüleri karşılayamadığı (öngörülen aylık 1,4 milyon TL / gerçekleşen aylık 30 bin TL), dönem karında öngörüleri karşılayamadığı (öngörülen aylık I8 bin TL / gerçekleşen aylık (-) 169 bin TL (son üç ayda ayrılmayan amortisman giderleri hariç olmak üzere) sermaye artırımına İlişkin somut bir işlemin henüz bulunmadığı, şirketin 31.07.2019 tarihli kaydı değer bilançosunda, kaydı öz kaynaklarının (+) 919.538,97 TL olarak hesaplandığı ve borca batık olmadığı, konkordato geçici komiser heyeti tarafından hazırlanan 31.07.2019 tarihli rayiç değer bilançolarında ise şirketin rayiç öz kaynaklarının (-) 705,505,14 TL olarak hesaplandığı ve borca batık olduğu, raporun IV/b. Bölümünde açıklandığı üzere; dava ve icra safhasındaki tahsil edilmemiş alacak tutarı 261,838,40 TL olup, 31,07,2019 tarihli bilançoda şüpheli ticari alacaklar için ayrılmış karşılık tutarmm 539.990,89 TL olduğu, Şirket tarafından gerekli karşılıklar ayrıldığından bu şüpheli alacakların öz kaynaklara etki etmeyeceği, şirketin 31.12.2018 tarihi itibariyle 19.949,235,81 TL olan kısa ve uzun vadeli borçlarının 31,07,2019 tarihli bilançoda 19,130.477,43 TL’ye gerilediği, 30.09.2018 tarihinden 31.07.2019 tarihine kadar olan süreçte diğer grup firmaları olan … Ltd. Şti/den şirkete 21.537,05 TL, … Ltd. Şti.’dcn 161.563,22 TL, …. Beton Ltd.Şti.’nden 320.320,75 TL olmak üzere diğer grup şirketlerinden toplamda 503.421,52 tl aktarıldığı, şirketin konkordato tedbirinin bu haliyle devamı halinde, ekonomik durumu güçlü otan grup şirketlerinde de finansal zafiyete yol açabileceği, önceki raporlarımızda da belirtildiği üzere (ki henüz somut bir adım atılmamıştır) bundan sonraki aşamalarda vadeli işlemlere İlişkin alacakların tahsili bakımından Şirketin alacaklarına ilişkin olarak alacak sigortası yaptırmasının ya da benzeri bir finansal güvence kullanmasının projenin başarıya ulaşması bakımından faydalı olacağı, şirketin revize ön projesinde yer alan konkordato kaynakları değerlendirildiğinde, ticari faaliyetler dışındaki kaynakların halen somutlaştırılmadan ticari faaliyetlerde de öngörüleri karşılayamadığı, şirketin diğer grup şirketlere olan borçluluğunun artması ve ticari faaliyetlerinde de bir gelişme kaydedememesi karşısında, konkordato projesinin başarıya ulaşma ihtimalinin çok düşük bir olasılık olduğu belirtilmiştir.
Komiser heyetince sunulan 25/10/2019 tarihli rapor ile; şirket dava dosyasındaki verilerden, ticari faaliyetinin İzlenmesinden, şirket merkezinde yapılan toplantı ve görüşmelerden elde edilen bilgiler ışığında şirketin faal olduğu; revize konkordato projesinde öngörülen satış rakamlarına oranla elinde küçük çaplı mevcut siparişler olduğu, bunlara ek olarak başka yeni siparişlerin de alındığı; ancak son 4 aylık satışlarında önemli oranda azalma olduğu ve zarar ettiği, şirket kayıtlarına göre personel maaşlarının ödendiği ve kamuya olan yükümlülüklerin yerine getirildiği, şirketin net işletme sermayesini kaybettiği; Ağustos 2019 itibariyle 32 işçi istihdam ettiği; elinde mevcut stokları, taşınmazı, makine tesisat ve cihazları, taşıtları ve demirbaşlan bulunduğu; çalışma kabiliyetini kaybetmediği ancak satışlarında özellikle son 4 ayda önemii oranda geriieme oiduğu, mevcut çalışma kabiliyetinin yabancı kaynak teminiyle devam ettiği, Konkordato revize ön projesinde belirtilen kaynakların; ticari faaliyetlerden elde edilecek gelir ve sermaye artırımı olduğu ancak; ticari faaliyetlerden elde edilecek gelirin son 4 aylık periyotta net satışlarda öngörüleri karşılayamadığı (öngörülen aylık 1,4 milyon TL / gerçekleşen aylık 45 bin TL), dönem karında da öngörüleri karşılayamadığı ((öngörülen aylık 18 bin TL / gerçekleşen aylık (-) 178 bin TL (son üç ayda ayrılmayan amortisman giderleri hariç olmak üzere)) sermaye artırımına ilişkin somut bir işlemin henüz bulunmadığı, şirketin 31,08.2019 tarihli kaydi değer bilançosunda, öz kaynaklarının (+) 712.217,84 TL olarak hesaplandığı ve borca batık olmadığı, konkordato geçici komiser heyeti tarafından hazırlanan 31.01.2019 tarihli rayiç değer bilançolarında ise şirketin öz kaynaklarının (-) 705.505,14 TL olarak hesaplandığı ve borca batık olduğu, raporun IV/b. Bölümünde açıklandığı üzere; dava ve icra safhasındaki tahsil edilmemiş alacak tutarı 261.838,40 TL olup, 31.08,2019 tarihli bilançoda şüpheli ticari alacaklar için ayrılmış karşılık tutarının 539.990,89 TL olduğu, şirket tarafından gerekli karşılıklar ayrıldığından bu şüpheli alacakların öz kaynaklara etki etmeyeceği, şirketin 31112.2018 tarihi itibariyle 19.949.235,81 TL olan kısa ve uzun vadeli borçlarının 31.08.2019 tarihli bilançoda 19.051.463,16 TL Tye gerilediği, bunun yanı sıra dönen varlıklar hesap grubunda 763.156,23 TL tutarında azalış meydana geldiği, şirketin konkordato tedbirinin bu haliyle devamı halinde, ekonomik durumu güçlü olan grup şirketlerinde de finansal zafiyete yol açabileceği, şirketin re vize projesinde yer alan konkordato kaynakları değerlendirildiğinde, ticari faaliyetler dışındaki kaynakların halen somutlaştırılmadığı, ticari faaliyetlerde de öngörüleri karşılayamadığı, şirketin hali hazırda diğer grup şirketlerden sağlanan finansmanla faaliyetlerine devam edebildiği, kendi faaliyetleriyle borçlarını ödemesinin mümkün gözükmediği ve bu haliyle çapraz kefaletler bakımından tedbirin kaldırılmasının diğer grup şirketlerinin fınansal yapısı üzerinde bir etki doğurmayacağı, dolayısıyla mevcut haliyle konkordatonun devamında bir hukuki ve ekonomik yarar bulunmadığı, yukarıda açıklanan tüm nedenler ve proje dikkate alındığında, re vize konkordato projesinin başarıya ulaşma ihtimalinin mevcut verilerle muhtemel olmadığı, konkordato kesin mühletinin kaldırılmasının yerinde olacağı belirtilmiştir.
Komiser heyetince sunulan 29/11/2019 tarihli rapor ile; şirket dava dosyasındaki verilerden, ticari faaliyet in İn izlenmesinden, şirket merkezinde yapılan toplantı ve görüşmelerden elde edilen bilgiler ışığında şirketin faal olduğu; revize konkordato projesinde öngörülen satış rakamlarına oranla elinde küçük çaplı mevcut siparişler olduğu, bunlara ck olarak başka yeni siparişlerin de alındığı; ancak son 5 aylık satışlarında önemli oranda azalma olduğu ve zarar ettiği, şirket kayıtlarına göre personel maaşların m ödendiği ve kamuya olan yükümlülüklerin yerine getirildiği, şirketin net işletme sermayesini kaybettiği; Eylül 2019 itibariyle 47 işçi istihdam ettiği; elinde mevcut stoklan, taşınmazı, makine tesisat ve cihazları, taşılları ve demirbaşları bulunduğu; çalışma kabiliyetini kaybetmediği ancak satışlarında Özellikle son 5 ayda önemli oranda gerileme olduğu, mevcut çalışma kabiliyetinin yabancı kaynak teminiyle devam ettiği, Konkordato revize ön projesinde belirtilen kaynakların; ticari faaliyetlerden elde edilecek gelir ve sermaye artırımı olduğu ancak; ticari faaliyetlerden elde edilecek gelirin son 5 aylık periyotla net satışlarda öngörüleri karşılayamadığı (öngörülen aylık 1,4 milyon TL / gerçekleşen aylık 108 bin TL), dönem karında da öngörüleri karşılayamadığı ((öngörülen aylık 18 bin TL, / gerçekleşen aylık (-) 130 bin TL (son üç ayda ayrılmayan amortisman giderleri hariç olmak üzere)) sermaye artırımına ilişkin somut bir işlemin henüz bulunmadığı, şirketin 30,09.2019 tarihli kaydi değer bilançosunda, öz kaynaklarının (-) 775.401,75 TL olarak hesaplandığı ve borca batık olmadığı, konkordato geçici komiser heyeti tarafından hazırlanan 31,01,2019 tarihli rayiç değer bilançolarında ise şirketin öz kaynaklarının (-) 705.505,14 TL olarak hesaplandığı ve borca batık olduğu, raporun IV/b, bölümünde açıklandığı üzere; dava ve İcra safhasındaki tahsil edilmemiş alacak tutarı 261.838.40 TL olup, 30.09.2019 tarihli bilançoda şüpheli ticari alacaklar için ayrılmış karşılık tutarının 539.990,89 TL olduğu, şirket tarafından gerekli karşılıklar ayrıldığından bu şüpheli alacakların öz kaynaklara etki etmeyeceği, şirketin 31,12.2018 tarihi itibariyle 19.949,235,81 Tl, ulan kısa ve uzun vadeli borçlarının 30.09,2019 tarihli bilançoda 19,228,499,45 TL’ye gerilediği, bunun yanı sıra dönen varlıklar hesap grubunda 522,936,03 TL tutarında azalış meydana geldiği, şirketin konkordato tedbirinin bu haliyle devamı halinde, ekonomik durumu güçlü olan grup şirketlerinde de finansal zafiyete yol açabileceği, şirketin revize projesinde yer alan konkordato kaynakları değerlendirildiğinde, ticarî faaliyetler dışındaki kaynakların halen somutlaş tırıl madiği, ticari faaliyetlerde de öngörüleri karşılayamadığı, şirketin hali hazırda diğer grup şirketlerden sağlanan finansmanla faaliyetlerine devam edebildiği, kendi faaliyetleriyle borçlarını ödemesinin mümkün gözükmediği ve bu haliyle çapraz kefaletler bakımından tedbirin kaldırılmasının diğer grup Şirketlerinin finansal yapısı üzerinde bir etki doğurmayacağı, dolayısıyla mevcut haliyle konkordatonun devamında bir hukuki ve ekonomik yarar bulunmadığı, yukarıda açıklanan tüm nedenler ve proje dikkate alındığında, re vize konkordato projesinin başarıya ulaşma ihtimalinin mevcut verilerle muhtemel olmadığı, konkordato kesin mühletinin kaldırılmasının yerinde olacağı belirtilmiştir.
Komiser heyetince sunulan 09/01/2020 tarihli rapor ile; şirket dava dosyasındaki verilerden, ticari faaliyetinin izlenmesinden, şirket merkezinde yapılan toplantı ve görüşmelerden elde edilen bilgiler ışığında şirketin faal olduğu; revize konkordato projesinde öngörülen satış rakamlarına oranla elinde küçük çaplı mevcut siparişler olduğu, bunlara ek olarak başka yeni siparişlerin de alındığı; şirket kayıtlarına göre personel maaşlarının ödendiği ve kamuya olan yükümlülüklerin yerine getirildiği, şirketin net İşletme sermayesini kaybettiği; Ekim 2019 itibariyle 34 işçi istihdam etliği; elinde mevcut stokları, taşınmazı, makine tesisat ve cihazları, taşıtları vc demirbaşları bulunduğu; çalışma kabiliyetini kaybetmediği ancak satışlarında özellikle son 6 ayda önemli oranda gerileme olduğu, zarar ettiği, mevcut çalışma kabiliyetinin yabancı kaynak teminiyle devam ettiği, Konkordato revize ön projesinde belirtilen kaynakların; ticari faaliyetlerden elde edilecek gelir ve sermaye artırımı olduğu ancak; ticari faaliyetlerden elde edilecek gelirin son 6 aylık periyotta net satışlarda öngörüleri karşılayamadığı (öngörülen aylık 1,4 milyon TL / gerçekleşen aylık 18 bin TL), dönem karında du öngörüleri karşılayamadığı ((öngörülen aylık 18 bin TL / gerçekleşen aylık (-) 114 bin TL (son üç ayda ayrılmayan amortisman giderleri hariç olmak üzere)) 2020 yılında yapılması öngörülen 250,000.-TL tutarındaki sermaye artırımına ilişkin 50.000.-TL tutarında sermaye avansı yatırıldığı, şirketin 31.10.2019 tarihli kaydı değer bilançosunda, öz kaynaklarının (+) 793,585.29 TL olarak hesaplandığı ve borca batık olmadığı, konkordato geçici komiser heyeti tarafından hazırlanan 31.10.2019 tarihli rayiç değer bilançolarında ise şirketin üz, kaynaklarının (0 705.505,14 TL olarak hesaplandığı ve borca batık olduğu, raporun IV/b, Bölümünde açıklandığı üzere; dava ve icra safhasındaki tahsil edilmemiş alacak tutarı 261,838,40 TL olup, 31.10.2019 tarihli bilançoda şüpheli ticari alacaklar için ayrılmış karşılık tutarının 539.990,89 TL olduğu. Şirket tarafından gerekli karşılıklar ayrıldığından bu şüpheli alacakların öz kaynaklara etki etmeyeceği, şirketin 31,12,2018 tarihi itibariyle 19.949,235,81 TL olan kısa ve uzun vadeli borçlarının 31.10,2019 tarihli bilançoda 19,102,726,09 TL’ye gerilediği, bunun yanı sıra dönen varlıklar hesap grubunda 630.525,85 TL tutarında azaJış meydana geldiği, şirketin konkordato tedbirinin bu haliyle devamı halinde, ekonomik duruma güçlü olan grup şirketlerinde de fînansal zafiyete vol açabileceği, şirketin revize projesinde yer alan konkordato kaynakları değerlendirildiğinde, ticari faaliyetler dışındaki kaynakların kısmen verine getirildiği, ticari faaliyetlerde öngörüleri karşılayamadığı, şirketin hali hazırda diğer grup şirketlerden sağlanan finansmanla faaliyetlerine devam edebildiği, revize konkordato projesine göre kendi faaliyetleriyle borçlarını ödemesinin mümkün gözükmediği ve bu haliyle çapraz kefaletler bakımından tedbirin kaldırılmasının diğer grııp Şirketlerinin fınansal yapısı üzerinde bir etki doğurmayacağı, dolayısıyla mevcut haliyle konkordatonun devamında bir hukuki ve ekonomik yarar bulunmadığı, yukarıda açıklanan tüm nedenler ve proje dikkate alındığında, revize konkordato projesinin başarıya ulaşma ihtimalinin mevcut verilerle muhtemel olmadığı, konkordato kesin mühletinin kaldırılmasının yerinde olacağı belirtilmiştir.
Mahkememize sunulan komiser heyet raporuna istinaden İİK’nun 292/3 maddesi gereğince duruşma günü verilmiş ve ilan edilmiştir.
Dava, adi konkordato istemli olarak açılmış olup, İİK’nun 285.maddesine göre borçlarını vadesi geldiği halde ödeyemeyen veya vadesinde ödeyememe tehlikesi altında bulunan herhangi bir borçlu, vade verilmek suretiyle veya tenzilat yapılmak suretiyle borçlarını ödeyebilmek veya muhtemel bir iflastan kurtulmak için konkordato talep edebilir.
İİK’nun 287.maddesinde borçlunun iyileşmesi ve konkordatonun tasdiki ihtimali “konkordatonun başarı şansı” olarak nitelendirilmiştir.
Mahkememize ibraz edilen 09/01/2020 tarihli komiser heyeti raporu ile şirketin faal olduğu; revize konkordato projesinde öngörülen satış rakamlarına oranla elinde küçük çaplı mevcut siparişler olduğu, bunlara ek olarak başka yeni siparişlerin de alındığı; şirket kayıtlarına göre personel maaşlarının ödendiği ve kamuya olan yükümlülüklerin yerine getirildiği, şirketin net İşletme sermayesini kaybettiği; Ekim 2019 itibariyle 34 işçi istihdam ettiği; elinde mevcut stokları, taşınmazı, makine tesisat ve cihazları, taşıtları vc demirbaşları bulunduğu; çalışma kabiliyetini kaybetmediği ancak satışlarında özellikle son 6 ayda önemli oranda gerileme olduğu, zarar ettiği, mevcut çalışma kabiliyetinin yabancı kaynak teminiyle devam ettiği, Konkordato revize ön projesinde belirtilen kaynakların; ticari faaliyetlerden elde edilecek gelir ve sermaye artırımı olduğu ancak; ticari faaliyetlerden elde edilecek gelirin son 6 aylık periyotta net satışlarda öngörüleri karşılayamadığı (öngörülen aylık 1,4 milyon TL / gerçekleşen aylık 18 bin TL), dönem karında du öngörüleri karşılayamadığı ((öngörülen aylık 18 bin TL / gerçekleşen aylık (-) 114 bin TL (son üç ayda ayrılmayan amortisman giderleri hariç olmak üzere)) 2020 yılında yapılması öngörülen 250,000.-TL tutarındaki sermaye artırımına ilişkin 50.000.-TL tutarında sermaye avansı yatırıldığı, şirketin 31.10.2019 tarihli kaydı değer bilançosunda, öz kaynaklarının (+) 793,585.29 TL olarak hesaplandığı ve borca batık olmadığı, konkordato geçici komiser heyeti tarafından hazırlanan 31.10.2019 tarihli rayiç değer bilançolarında ise borca batık olduğu, dava ve icra safhasındaki tahsil edilmemiş alacak tutarı 261,838,40 TL olup, 31.10.2019 tarihli bilançoda şüpheli ticari alacaklar için ayrılmış karşılık tutarının 539.990,89 TL olduğu, şirket tarafından gerekli karşılıklar ayrıldığından bu şüpheli alacakların öz kaynaklara etki etmeyeceği, şirketin 31,12,2018 tarihi itibariyle 19.949.235,81 TL olan kısa ve uzun vadeli borçlarının 31.10.2019 tarihli bilançoda 19.102.726,09 TL’ye gerilediği, bunun yanı sıra dönen varlıklar hesap grubunda 630.525,85 TL tutarında azalış meydana geldiği, şirketin konkordato tedbirinin bu haliyle devamı halinde, ekonomik duruma güçlü olan grup şirketlerinde de fînansal zaafiyete vol açabileceği, şirketin revize projesinde yer alan konkordato kaynakları değerlendirildiğinde, ticari faaliyetler dışındaki kaynakların kısmen yerine getirildiği, ticari faaliyetlerde öngörüleri karşılayamadığı, şirketin hali hazırda diğer grup şirketlerden sağlanan finansmanla faaliyetlerine devam edebildiği, revize konkordato projesine göre kendi faaliyetleriyle borçlarını ödemesinin mümkün gözükmediği ve bu haliyle çapraz kefaletler bakımından tedbirin kaldırılmasının diğer grııp şirketlerinin fınansal yapısı üzerinde bir etki doğurmayacağı, dolayısıyla mevcut haliyle konkordatonun devamında bir hukuki ve ekonomik yarar bulunmadığı, yukarıda açıklanan tüm nedenler ve proje dikkate alındığında, revize konkordato projesinin başarıya ulaşma ihtimalinin mevcut verilerle muhtemel olmadığı, konkordato kesin mühletinin kaldırılmasının yerinde olacağı belirtilmiştir.
292. maddesi ise, “İflâsa tabi borçlu bakımından, kesin mühletin verilmesinden sonra aşağıdaki durumların gerçekleşmesi hâlinde komiserin yazılı raporu üzerine mahkeme kesin mühleti kaldırarak konkordato talebinin reddine ve borçlunun iflâsına resen karar verir:
a) Borçlunun malvarlığının korunması için iflâsın açılması gerekiyorsa.
b) Konkordatonun başarıya ulaşamayacağı anlaşılıyorsa.
c) Borçlu, 297 nci maddeye aykırı davranır veya komiserin talimatlarına uymazsa ya da borçlunun alacaklıları zarara uğratma amacıyla hareket ettiği anlaşılıyorsa.
d) Borca batık olduğu anlaşılan bir sermaye şirketi veya kooperatif, konkordato talebinden feragat ederse.
Mahkeme, bu madde uyarınca karar vermeden önce borçlu ve varsa konkordato talep eden alacaklı ve alacaklılar kurulunu duruşmaya davet eder; diğer alacaklıları ise gerekli görürse davet eder.” hükmünü içermekte olup, mahkememize ibraz edilen komiser heyeti raporu ile konkordatonun başarıya ulaşamayacağı ve borçlunun malvarlığının korunması için iflasın açılmasının gerektiği anlaşılmakla açılan davanın reddine, kesin mühletin kaldırılmasına ve borca batık olan davacı borçlu şirketin iflasına karar verilerek aşağıda yazılı olduğu biçimde hüküm kurulmuştur.
HÜKÜM: Gerekçesi yukarıda açıklandığı üzere:
1-Davacı … San. Ve Tic. Limited Şirketi’nin konkordato talebinin reddine, kesin mühletin kaldırılmasına,
İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü’nün …. sicil nolu …. SAN. VE TİC. LİMİTED ŞİRKETİ İFLASINA,
İflasın 15/01/2020 günü saat 12:10 itibariyle açılmasına,
İflasla ilgili olarak Bakırköy Nöbetçi İflas Müdürlüğü ve İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü’nü bildirimde bulunulmasına,
2-Davacı tarafça bu şirket yönünden yatırılan iflas avansının ve gider avansının karar kesinleştiğinde iflas müdürlüğüne aktarılmasına,
3-İflas kararının ilanına,
4-Komiser heyetinin görevine bu şirket bakımından son verilmesine, hükümle birlikte verilen tüm tedbirlerin kaldırılmasına,
5-Yapılan yargılama giderlerinin davacı üzerinde bırakılmasına,
6-Harç peşin alındığından bu hususta karar verilmesine yer olmadığına,
Dair, tefrikine karar verilen …. San ve Tic. Ltd. Şirketi hakkında verilen karar bakımından davacı vekilinin ve diğer hazır müdahillerin yüzlerine karşı, yapılan yargılama neticesinde kararın tebliğ tarihinden itibaren 10 gün içerisinde mahkememize müracaatla İstanbul Bölge Adliye Mahkemesi istinaf yolu açık olmak üzere oybirliğiyle verilen karar açıkça okunup, anlatıldı 15/01/2020

Başkan …
E-imzalı
Üye …
E-imzalı
Üye …
E-imzalı
Katip …
E-imzalı